BASF augmente son EBITDA avant éléments spéciaux en 2024 grâce à la bonne performance de ses activités principales
Baisse de 13 % des activités autonomes
Dans un contexte de marché difficile, l'EBITDA avant éléments spéciaux (résultat des opérations avant dépréciation, amortissement et éléments spéciaux) du groupe BASF a augmenté au cours de l'année 2024 pour atteindre 7,9 milliards d'euros. " Nous avons obtenu de bons résultats grâce à l'excellente performance de nos activités principales, qui ont augmenté leur EBITDA avant éléments spéciaux de 18 pour cent par rapport à 2023 ", a déclaré le Dr Markus Kamieth, président du conseil d'administration de BASF SE, lors de la présentation des chiffres financiers pour 2024 avec le directeur financier, le Dr Dirk Elvermann. Dans l'ensemble, l'EBITDA avant éléments spéciaux du groupe BASF a augmenté de 2 %. Dans les activités principales, l'EBITDA avant éléments spéciaux a considérablement augmenté, principalement en raison de l'accroissement des volumes. Cette hausse a été partiellement compensée par des baisses de revenus dans les activités autonomes. Dans le segment des solutions agricoles, l'EBITDA avant éléments spéciaux a considérablement diminué, principalement en raison de l'évolution de l'activité glufosinate-ammonium. La forte chute des prix des métaux précieux et la baisse des volumes de vente dans la division Catalysts ont été les principales raisons de la légère baisse des bénéfices de Surface Technologies. La marge EBITDA avant éléments spéciaux du groupe BASF a atteint 12,0 %, contre 11,1 % l'année précédente. Si l'on exclut les revenus des métaux précieux et de base, la marge EBITDA avant éléments spéciaux du groupe BASF est passée de 12,6 pour cent en 2023 à 13,1 pour cent en 2024.
Chiffres financiers pour 2024
Au cours de l'exercice 2024, le chiffre d'affaires s'est élevé à 65,3 milliards d'euros, contre 68,9 milliards d'euros l'année précédente. Les augmentations considérables des volumes dans les activités principales, associées à une légère croissance des volumes dans les Solutions agricoles, ont plus que compensé la baisse des volumes de ventes dans les Technologies de surface, qui s'explique par la faible dynamique de l'industrie automobile. Toutefois, la baisse globale des ventes est principalement due à des baisses de prix dues à la concurrence dans tous les segments. La baisse des prix des métaux précieux a été particulièrement prononcée dans le segment des technologies de surface. Les effets de change ont également pesé sur la performance des ventes.
L'EBITDA s'est élevé à 6,7 milliards d'euros, contre 7,2 milliards d'euros l'année précédente. L'EBIT s'est élevé à 2,0 milliards d'euros, en baisse de 206 millions d'euros par rapport à l'année précédente. Les amortissements s'élèvent à 4,6 milliards d'euros (année précédente : 4,9 milliards d'euros). Ce chiffre comprend des dépréciations d'un montant de 702 millions d'euros, principalement liées à l'activité des matériaux pour batteries dans le segment des technologies de surface. L'année précédente, l'EBIT comprenait des dépréciations d'un montant total d'environ 1,1 milliard d'euros.
Le résultat net s'élève à 1,3 milliard d'euros, contre 225 millions d'euros en 2023. Le résultat net des participations a augmenté de 798 millions d'euros pour atteindre 598 millions d'euros. Cette hausse est principalement due à l'amélioration des résultats des entreprises non intégrées comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Ceci est particulièrement dû à un gain de cession de 390 millions d'euros lié à la vente des actifs de Wintershall Dea à Harbour Energy.
Flux de trésorerie du groupe BASF en 2024
Au cours de l'exercice 2024, les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation se sont élevés à 6,9 milliards d'euros, soit une baisse de 1,2 milliard d'euros par rapport à l'exercice précédent. Cette baisse est principalement due à une diminution de 1,4 milliard d'euros des liquidités dégagées du fonds de roulement net.
Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement ont totalisé moins 5,1 milliards d'euros pour l'exercice 2024, après moins 5,0 milliards d'euros en 2023. Les paiements pour les immobilisations incorporelles et corporelles ont augmenté de 803 millions d'euros pour atteindre 6,2 milliards d'euros et ont été principalement engagés dans le cadre de la construction du nouveau site de Verbund dans le sud de la Chine. "L'investissement progresse dans le respect des délais et du budget", a déclaré M. Elvermann. "Globalement, nous sommes restés 300 millions d'euros en dessous de nos prévisions initiales de 6,5 milliards d'euros."
Les flux de trésorerie provenant des activités de financement se sont élevés à moins 1,5 milliard d'euros, contre moins 2,9 milliards d'euros en 2023. Le remboursement et l'ajout de passifs financiers et assimilés ont été réduits et leur variation nette a entraîné une amélioration globale des flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Le flux de trésorerie disponible, qui reste après avoir déduit les paiements effectués pour les immobilisations corporelles et incorporelles des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, s'est élevé à 748 millions d'euros, contre 2,7 milliards d'euros en 2023.
Proposition de dividende de 2,25 euros par action
Dans le cadre de sa nouvelle stratégie, BASF continue d'offrir à ses actionnaires un rendement du dividende attrayant. À moyen terme, l'entreprise s'engage à maintenir la distribution globale aux actionnaires au moins au niveau de l'année précédente en combinant dividendes et rachats d'actions. BASF s'est fixé pour objectif de distribuer au moins 12 milliards d'euros à ses actionnaires entre 2025 et 2028. Plus précisément, l'entreprise s'efforce de verser un dividende d'au moins 2,25 euros par action chaque année ou de distribuer environ 2 milliards d'euros par an aux actionnaires de BASF. Le dividende proposé pour l'exercice 2024 est donc de 2,25 € par action.
État d'avancement des programmes de réduction des coûts
" Nous sommes en bonne voie pour atteindre l'objectif de 2,1 milliards d'euros d'économies annuelles d'ici fin 2026 ", a déclaré Elvermann, commentant les progrès réalisés dans la mise en œuvre des programmes d'économies. "À la fin de 2024, nous avons déjà atteint un taux d'exécution annuel total de réduction des coûts d'environ 1 milliard d'euros, dont environ 100 millions d'euros sont liés au programme d'amélioration des coûts de Ludwigshafen annoncé en février 2024." BASF a encouru des coûts ponctuels cumulés d'environ 900 millions d'euros liés à la mise en œuvre des programmes de réduction des coûts d'ici la fin de l'année 2024. Ce montant représente environ la moitié du total des coûts non récurrents que BASF prévoit d'engager d'ici à la fin de l'année 2026. D'ici là, l'entreprise entend avoir conclu tous les programmes et bénéficiera de la totalité des économies réalisées sur une base annuelle.
Perspectives du groupe BASF pour 2025
En 2025, l'EBITDA avant éléments spéciaux du groupe BASF devrait augmenter pour atteindre entre 8,0 et 8,4 milliards d'euros (2024 : 7,9 milliards d'euros). Tous les segments, à l'exception de la chimie, devraient contribuer à l'augmentation des bénéfices. En particulier, les bénéfices de la division Pétrochimie seront impactés par la hausse des coûts fixes en lien avec le démarrage du nouveau site de Verbund en Chine et les révisions programmées.
L'entreprise prévoit que le flux de trésorerie disponible du groupe BASF se situera entre 0,4 et 0,8 milliard d'euros (2024 : 0,7 milliard d'euros). Ce chiffre est basé sur les flux de trésorerie attendus des activités d'exploitation, compris entre 5,6 et 6,0 milliards d'euros, moins les paiements attendus pour les immobilisations corporelles et incorporelles d'un montant de 5,2 milliards d'euros.
Les émissions deCO2 devraient se situer entre 16,7 millions de tonnes métriques et 17,7 millions de tonnes métriques en 2025 (2024 : 17,0 millions de tonnes métriques). L'entreprise prévoit des émissions supplémentaires par rapport à l'année précédente en raison de l'augmentation des volumes de production prévus sur la base d'une demande croissante. BASF compensera cette augmentation par des mesures ciblées visant à réduire les émissions, telles que l'augmentation de l'efficacité énergétique et l'optimisation des processus, ainsi que la poursuite du passage à l'électricité provenant d'énergies renouvelables.
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